Поставки российского трубопроводного газа в Европу в 2023–2025 годах могут быть описаны всего двумя несложными сценариями, имеющими одну, но принципиальную развилку: произойдет ли, в какой степени и когда нормализация политических отношений между Россией и ЕС? Рассуждать о существенном увеличении экспорта можно, на наш взгляд, только в сценарии подобной «нормализации», экономические доводы здесь уже не сработают. Поскольку для 2023 года такой сценарий выглядит все менее вероятным, то реалистичным остается только сценарий условного status quo — фиксации структуры поставок по состоянию на осень 2022 года, волатильность экспорта в рамках которого будет определяться ценовой конкуренцией со спотовым рынком и отчасти погодными условиями.
Начиная с сентября 2022 года, как известно, осталось всего три действующих маршрута трубопроводных поставок российского газа в Европу (незначительный по объему экспорт в Прибалтику окончательно иссяк в октябре 2022-го):
Согласно доступной турецкой статистике, за январь–ноябрь 2022 года поставки российского трубопроводного газа упали на 19,5% г/г (–4,74 млрд куб. м). Даже если предположить, что в декабре они заметно выросли, годовой объем экспорта в Турцию вряд ли превысит 20,5–21,5 млрд куб. м против 26,3 млрд куб. м в 2021 году. Только в марте и августе поставки оставались на уровне прошлого года. А наиболее провальными оказались октябрь и ноябрь: экспорт из России в эти месяцы упал на 49,1% и 53,9% г/г соответственно.
Трубопроводные поставки на внутренний турецкий рынок из Ирана и Азербайджана в 2022 году практически не изменились (–0,23 млрд куб. м г/г за 11 месяцев), поставки СПГ выросли на 10,4% (+1,2 млрд куб. м), однако весь прирост пришелся на начало года. Соответственно, сокращение импорта из России происходило не за счет других источников газа, а отражает общее падение турецкого импорта (–3,8 млрд куб. м г/г) на фоне высоких цен на газ и резкой девальвации лиры. При этом цены на российский газ оказались либо выше, либо сопоставимы с ценами на СПГ.
«Старые» контракты «Газпрома» с турецкими компаниями, насколько известно, имеют нефтяную привязку, однако ценовые условия последнего контракта, подписанного в декабре 2021 года (на 5,75 млрд куб. м в год), не разглашались. Если предположить, что он имеет частичную биржевую привязку (с характерным для «Газпрома» лагом в 1-3 месяца), то это могло бы, как и в случае со странами ЕС, объяснить резкое падение российских поставок в октябре–ноябре. Однако более вероятной причиной выглядят теплые погодные условия. В Кырыккале (центральная Турция, окрестности Анкары) число градусо-дней отопления в октябре и ноябре было на 11-13% меньше, чем в 2021 году, в декабре — на 18%. По предварительным данным Евростата за полный 2022 год, общее потребление газа в Турции упало на 14,4% г/г, или на 8,6 млрд куб. м, в том числе в IV квартале — на 30,5%, или 5,1 млрд куб. м.
Учитывая тяжелую экономическую ситуацию, особенно после землетрясения 6 февраля, и планируемое начало добычи на месторождении Сакарья (около 3,6 млрд куб. м в год), вероятность существенного роста импорта российского газа в Турцию в 2023 году можно оценить как низкую. Поставки, предположительно, останутся на уровне 20-22 млрд куб. м в год.
Проектная мощность газопровода составляет 15,75 млрд куб. м в год, что эквивалентно 43,1 млн куб. м в сутки. Максимальный объем поставок был зафиксирован 1 марта 2022 года на уровне 45,9 млн куб. м, что теоретически означает возможность прокачки до 16,7 млрд куб. м в год. Однако ничего подобного в последние месяцы мы не видим. По данным ENTSOG, всего в 2022 году по нему было поставлено лишь 11,64 млрд куб. м, или 31,9 млн куб. м в сутки. В январе 2023 года поставки упали до 736 млн куб. м в месяц (–26,1% г/г), или 23,7 млн куб. м в сутки, то есть составили всего 55% от проектной мощности. В первые 12 дней февраля поставки увеличились до 33,4 млн куб. м в сутки.
Начиная с конца апреля (когда прекратился российский экспорт в Болгарию) и до октября 2022 года поставки газа по этому маршруту относительно равномерно распределялись между собственно балканскими странами (прежде всего Сербией) и Венгрией. Однако с 1 ноября поставки в Венгрию резко упали и остаются на уровне 9-9,5 млн куб. м в сутки. Исключение составила только первая половина декабря, когда они кратковременно выросли до 14,7 млн куб. м. В январе в Венгрию по этому маршруту было поставлено 284,1 млн куб. м газа (–23,7% к декабрю), а за весь 2022 год — 4,56 млрд куб. м.
Поставки по «Балканскому потоку» в балканские страны (главным образом, в Сербию), как и ранее, отличаются значительно большей волатильностью. В целом за январь они составили 452 млн куб. м, или 14,6 млн куб. м в сутки (–37,8% к декабрю). В феврале (с 1-го по 12-е число) они увеличились до 24,0 млн куб. м в сутки, что даже чуть выше декабрьского уровня (23,4 млн куб. м).
Транзит российского газа через Украину в ЕС распределяется сейчас по двум основным коридорам: в Словакию через ГИС «Вельке-Капушаны» и в Венгрию через ГИС «Берегово». Однако поставки через «Берегово» в последние месяцы (начиная с сентября) носят сугубо символический характер. Так, в целом за январь 2023 года они составили, по данным ENTSOG, всего 2,12 млн куб. м (это подтверждается и данными ОГТСУ).
Через «Вельке-Капушаны» в 2022 году было поставлено 15,23 млрд куб. м газа (–41,1% г/г), или 42,0 млн в сутки. В январе 2023 года среднесуточные поставки упали до 23,9 млн куб. м (всего за месяц было поставлено 742,3 млн куб. м), в первые 12 дней февраля — до 22,7 млн куб. м.
В целом трубопроводные поставки российского газа в Европу (без учета Турции) в январе–феврале достигли нового исторического минимума. По данным ENTSOG, в январе 2023 года в страны ЕС и бывшей Югославии было экспортировано лишь 1480,5 млн куб. м российского газа (–34,9% к декабрю), или 47,7 млн куб. м в сутки. Январские поставки соответствуют годовому объему экспорта всего лишь около 18 млрд куб. м, что значительно хуже даже самых пессимистичных ожиданий. В первой половине февраля (с 1-го по 12-е число) отмечается рост поставок до 56,4 млн куб. м в сутки, однако это по-прежнему намного ниже уровня начала сентября (80 млн куб. м).
У такой динамики поставок может быть три объяснения, и все они лежат на стороне спроса: политический мотив, сокращение общего спроса на газ (в частности, из-за погодных аномалий осени и зимы 2022/2023) и ценовая конкуренция со спотовым рынком. На наш взгляд, в разной степени действуют все три фактора.
Очевидно, существует политическое стремление стран Юго-Восточной, Южной и Центральной Европы минимизировать зависимость от российского газа при наличии альтернативного предложения. Такое намерение выказывает даже политически наиболее лояльная России Сербия, которая намерена с октября 2023 года начать закупки через Грецию и Болгарию азербайджанского газа и регазифицированного СПГ.
Несомненно, свою роль играет также общее сокращение спроса. По данным Евростата, в Австрии потребление в 2022 году снизилось на 13,1% г/г, в Италии — на 9,9%, в Сербии — на 8,7%. В Венгрии за январь–ноябрь потребление упало на 13,6%, в Словакии — на 3,1% г/г. При этом почти во всех указанных странах основное падение пришлось на последние 3-5 месяцев 2022 года. В частности, в ноябре в Австрии, Венгрии и Италии оно составило –26–27% г/г.
По открытым данным невозможно однозначно судить о формуле ценообразования в тех контрактах ООО «Газпром экспорт», по которым еще продолжаются поставки (за исключением Сербии). Часть из них могут сохранять нефтяную привязку, что даже при текущих спотовых ценах (около $600 за тыс. куб. м на середину февраля) должно обеспечивать их конкурентоспособность по сравнению с любым альтернативным предложением. По данным «Србиjагас», в январе 2023 года цена для Сербии с нефтяной привязкой составила $396 за тыс. куб. м.
Однако основная часть контрактов, судя по всему, была в последние годы привязана к биржевым индексам европейских хабов в соответствии с антимонопольными требованиями Еврокомиссии от мая 2018 года. Вероятнее всего, эти контракты предполагают лаг в один месяц к спотовым ценам. Во всяком случае, именно для него в наибольшей степени характерны те противофазы к текущим спотовым ценам, которыми можно объяснить волатильность поставок российского газа в страны ЕС в октябре 2022 — феврале 2023 года.
Если данное предположение верно, то с точки зрения физических поставок российского трубопроводного газа в страны ЕС невыгодна высокая волатильность биржевых цен, создающая столь длительные периоды их ценовой неконкурентоспособности. В этой связи снижение волатильности и в целом уровня цен, которое наблюдается со второй половины декабря, может привести к росту среднемесячного уровня поставок российского газа, с учетом балканских стран, до 65-80 млн куб. м в сутки, что соответствует годовому экспорту в объеме 24-29 млрд куб. м.
Таким образом, с учетом поставок в Турцию, можно более-менее уверенно говорить о суммарном объеме экспорта российского трубопроводного газа в Европу в 2023 году (без учета Молдавии и Белоруссии, а также возможного возобновления виртуального реверса на Украину) в объеме 44-51 млрд куб. м (в стандартных кубометрах, используемых в европейской статистике).
Безусловно, сохраняются технические возможности для увеличения поставок газа по указанным маршрутам еще на 10-12 млрд куб. м в год, однако вероятность их использования, на наш взгляд, будет зависеть скорее от политических, чем от экономических условий, что делает ее весьма иллюзорной.
Алексей Белогорьев, заместитель директора по энергетическому направлению Института энергетики и финансов