Топ-менеджеры "СИБУР Холдинга" отложили выкуп акций предприятия

Hidron Holdings Ltd. (Кипр) и ОАО "Газпромбанк" по взаимной договоренности решили не продлевать действие ранее подписанного предварительного соглашения о продаже контрольного пакета акций ОАО "СИБУР Холдинг" в связи с возникшими внешними обстоятельствами. Об этом говорится в сообщении Газпромбанка.

Как уточняется в сообщении, стороны согласились, что текущая ситуация на фондовом и кредитном рынках отрицательно влияет на возможность реализации сделки на условиях, предусмотренных ранее в отношении ее структуры и способов финансирования. По мнению сторон в сложившейся ситуации требуется серьезный пересмотр не только первоначальных условий, но и самой возможности сделки.

Кроме того, стороны признали, что заключение сделки и привлечение финансирования для ее исполнения при резком ухудшении ситуации на финансовых и фондовых рынках может поставить под сомнение реализацию стратегии развития компании, включающей масштабную инвестиционную программу.

В связи с прекращением действия предварительного соглашения менеджеры компании, находящиеся в отпуске с конца апреля текущего года, приступают к исполнению своих обязанностей. Тем не менее, при условии нормализации ситуации на фондовом и финансовом рынках стороны не исключают возможности возобновления переговоров по вопросу реализации сделки и согласования ее условий.

29 апреля 2008 года Hidron Holdings Ltd. подписал предварительное соглашение о покупке 50% акций плюс одна акция СИБУР Холдинга с представителями Газпромбанка. В начале июня Федеральная антимонопольная служба (ФАС) удовлетворила ходатайство Hidron Holdings о приобретении до 100% акций СИБУР Холдинга.

Бенефициарами Hidron Holdings являются топ-менеджеры "СИБУР Холдинга": президент СИБУРа Дмитрий Конов, старший исполнительный вице-президент Владимир Разумов, вице-президент по организационным вопросам Виталий Баранов, вице-президент по экономике и финансам Алексей Филипповский и руководитель дирекции углеводородного сырья Михаил Карисалов, заявившие 22 апреля 2008 года о намерении осуществить сделку management buy-out - выкупить контрольный пакет акций "СИБУР Холдинга".

Соглашение также предусматривало, что СИБУР Холдинг выплатит Газпромбанку и другим акционерам компании дивиденды в размере 25% от чистой прибыли по МСФО по итогам 2007 года. Таким образом, исходя из текущего объема чистого долга ОАО "СИБУР Холдинга" и обязательств по выплате дивидендов за 2007 год, стоимость бизнеса ОАО "СИБУР Холдинг" для покупателей могла составить около $5.4 млрд. Часть финансирования должен был предоставить консорциум, сформированный компанией UCP, выступившей организатором сделки, оставшуюся часть предоставит United Capital Partners (UCP).

Покупатель должен был выплатить Газпромбанку 16.6 млрд руб. сразу после выполнения предварительных условий, и еще 11.9 млрд руб. в течение трех месяцев с момента заключения сделки. Остальная часть суммы финансируется кредитами продавца, которые должны погашаться в течение трех лет после подписания соглашения о продаже. До момента окончательных расчетов по сделке все приобретаемые акции будут находиться в залоге у Газпромбанка, передает АК&М.

Hidron Holdings выпустит опцион пут в пользу банка на оставшиеся 20% акций СИБУР Холдинг по цене сделки сроком на три года. В соответствии с условиями соглашения, до момента окончательного погашения суммы выкупа на менеджмент СИБУРа как потенциального будущего контролирующего акционера компании наложены ограничения по использованию активов, составляющих ключевой нефтехимический бизнес компании, в качестве обеспечения для привлечения кредитов с целью финансирования выкупа компании ее менеджментом.

Инвестиционным консультантом по этой сделке со стороны Газпромбанка выступила компания "Ренессанс Капитал", юридическим - Бейкер Буттс. Компании Hidron Holdings Limited и UCP консультировали Deutsche Bank и Salans.

СИБУР Холдинг является крупнейшим в России производителем нефтехимической продукции, в частности, каучуков, шин, полимеров и сжиженных газов. Газпромбанку принадлежит 75% минус одна акция компании, ЗАО "Лидер", управляющему НПФ "Газфонд" - 25% плюс одна акция.

Чистая прибыль СИБУР Холдинга по МСФО в 2007 году выросла на 4.2% до 22.3 млрд руб. по сравнению с 21.4 млрд руб. в 2006 году. Выручка увеличилась на 17% до 142.7 млрд руб. с 121.9 млрд руб., операционная прибыль - на 2.5% до 28.9 млрд руб. с 28. 2 млрд руб., прибыль до налогообложения - на 7.5% до 30.626 млрд руб. с 28.484 млрд руб. в 2006 году. По данным ИПС "ДатаКапитал", чистая прибыль ОАО "СИБУР Холдинг" в I полугодии 2007 года по РСБУ снизилась на 2% до 8.582 млрд руб., выручка увеличилась на 11% до 61.981 млрд руб.