Рынок нефти (12-16 апреля)

Информационный центр Кортес

С понедельника по пятницу минувшей недели июньский фьючерс на нефть Brent подорожал на $0,28/bbl, а июньский контракт на WTI, наоборот, подешевел на $0,61/bbl. При этом непрерывные фьючерсы на нефть Brent и WTI уже в течение 11 сессий закрываются выше отметки $84/bbl.

В понедельник торги открылись ростом цен на нефть. Китай в марте импортировал на 29% больше нефти по сравнению с аналогичным периодом 2009 года. Поддержало котировки "черного золота" и ослабление USD по отношению к EUR на фоне достигнутых 11 апреля договоренностей между министрами финансов стран еврозоны о выделении Греции €30 млрд на три года под 5% годовых. Дополнительные €15 млрд Афинам может предоставить МВФ. Затем котировки нефти снизились на опасениях, что фундаментальные факторы рынка, в частности спрос и уровень запасов в США, не способны поддержать котировки на отметках выше $85/bbl.

Во вторник, 13 апреля, котировки нефти снизились в пятый раз подряд, в чем основную роль сыграли фундаментальные факторы рынка. Так, негативными для рынка были ожидания увеличения запасов нефти в США в одиннадцатый раз подряд. Котировки нефти заметно снизились после публикации ежемесячного обзора МЭА, в котором агентство повысило прогноз в отношении добычи нефти в странах, не входящих в ОПЕК, на 2010 год на 220 тыс. bbl/день, до 52 млн bbl/день. По оценкам МЭА, поставки нефти из Канады, Великобритании и России в текущем году вырастут приблизительно на 500 тыс. bbl/день, и в результате спрос на нефть ОПЕК упадет в 2010 году на 200 тыс. bbl/день – до 29,1 млн bbl/день.

В минувшую среду котировки нефти значительно повысились после публикации еженедельного отчета Минэнергетики США. Коммерческие запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 9 апреля, неожиданно сократились на 2,2 млн bbl, хотя опрошенные Bloomberg News аналитики ожидали их роста на 1,3 млн bbl. Запасы нефти сократились из-за снижения импорта нефти в США на 7,1%, до 8,88 млн bbl/день и увеличения загруженности американских НПЗ на 1,1 п.п., до 85,6%. Среднее за четыре недели потребление бензинов в США по состоянию на 9 апреля увеличилось на 1,3%, до 9,14 млн bbl/день. Рост потребления бензина оказался максимальным с августа 2004 года.

Обрадовали инвесторов и макроэкономические данные. По данным Министерства торговли США, в марте розничные продажи выросли на 1,6%, а без учета автомобилей, строительных материалов и бензина – на 0,5%. Между тем индекс потребительских цен в США в марте вырос всего на 0,1%.

В четверг, 15 апреля, июньский фьючерс на нефть Brent подорожал на $0,69/bbl. Рынок нефти начал день с роста котировок после публикации макроэкономических данных в Китае. ВВП Китая в I квартале 2010 года вырос на 11,9% в годовом исчислении против 10,7% в IV квартале 2009 года и прогноза роста на 11,7%. Кроме того, в марте китайские НПЗ переработали на 18% сырой нефти больше, чем за аналогичный период годом ранее.

С другой стороны, промпроизводство в США в марте увеличилось лишь на 0,1% вместо прогнозировавшегося роста на 0,7%. Разочаровали участников рынка нефти и данные о занятости в стране. За неделю, завершившуюся 10 апреля, число первичных требований по выплате пособия по безработице выросло на 24 тыс. единиц, до 484 тыс. Аналитики предполагали, что показатель составит 440 тыс. Количество повторных заявок также увеличилось на 73 тыс., до 4,639 млн. Дополнительное давление на котировки нефти оказало укрепление USD по отношению к EUR. После публикации негативных макроэкономических данных в США котировки нефти снизились, и по итогам четверга цена июньского фьючерса на WTI прибавила лишь $0,02/bbl.

По итогам торгов 16 апреля июньский фьючерс на нефть Brent подешевел на $1,6/bbl, а цена июньского контракта на WTI упала на $2,08/bbl. Негативных для рынка нефти факторов в тот день было предостаточно. Так, USD укрепился по отношению к EUR после того как власти Китая предприняли очередные меры с целью "охлаждения" экономики и на опасениях, что Греции будет сложно справиться с бюджетным дефицитом. Индекс потребительского доверия в США, по предварительным данным, в апреле понизился на 4,1 пункта и составил 69,5 пункта. Аналитики ожидали, что значение индекса составит 75 пунктов.

Наиболее значимой негативной новостью стало сообщение, что комиссия по ценным бумагам и биржам США подала в суд на банк Goldman Sachs, обвинив его в мошенничестве с производными ипотечными бумагами. В результате акции Goldman Sachs рухнули на 13,8%, индекс NASDAQ понизился на 1,37%, DJIA – на 1,13%, а июньский фьючерс на нефть WTI в считанные минуты подешевел на 2,2%.

Стоит отметить, что в ходе торгов 16 апреля цена июньского контракта на WTI опустилась до $83,91/bbl, но долго на этом уровне котировки не задержались. Несмотря на негативные новости, инвесторы активно покупали фьючерсы при приближении цены к отметке $84/bbl, и в результате цена июньского контракта на нефть WTI 16 апреля составила $84,67/bbl.