Нефтегазовый сектор дешевеет в рамках рыночной коррекции

Финам

Александр Еремин

По итогам прошедшей недели капитализация российского рынка акции снизилась на фоне понижательной динамики мировых фондовых площадок, обусловленной негативными новостями из Европы – снижением страновых рейтингов Португалии и Греции. Факторами, сдерживающими рынки от значительного падения, выступила неплохая макроэкономическая статистика из Европы и США, а также сохранение цен на нефть на высоких уровнях. За неделю, с 26 по 30 апреля, индекс ММВБ потерял 2,15%, остановившись на отметке 1 436,04 пунктов. Индекс "ММВБ Нефть и газ" (MICEX Oil&Gas) потерял 1,17%, составив в итоге 2645,69 пункта. На 19:00 мск цены на нефть марки Brent достигли отметки $87,26 за баррель, прибавив по итогам недели символические 0,05%.

На прошедшей неделе была опубликована статистика по объемам добычи в первом квартале 2010 года. Объем добычи нефти, включая газовый конденсат, в январе–марте составил 124 млн. тонн, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 3,3%. Лидерами по приростам объемов добычи нефти в январе-марте 2010 г. стали "Роснефть", "ТНК-BP", "Башнефть", "Газпром", доля которых в общей добыче по стране составила 22%, 14,1%, 2,7%, 2,7% соответственно. Кроме того, на неделе правительство одобрило увеличение ставки экспортной пошлины на нефть с 1 мая 2010 года до уровня $284 за тонну. Экспортная пошлина на светлые нефтепродукты с 1 мая составит $203,7 за тонну ($193,5 в апреле), на темные нефтепродукты - $109,7 за тонну ($104,2 в апреле). Экспортная пошлина на нефть с месторождений Восточной Сибири в мае останется нулевой.

Обыкновенные акции "Газпрома" потеряли за неделю 3,92% до отметки 170 руб. Согласно опубликованной отчетности "Газпрома" по МСФО за 2009 год, прибыль "Газпрома" составила 793,793 млрд рублей против 771,380 млрд рублей в 2008 году. Величина прибыли, относящейся к акционерам "Газпрома", за 2009 год составила 779,585 млрд рублей, что на 36,657 млрд рублей, или на 5%, больше, чем за 2008 году. Ключевым событием недели стало подписание соглашения между президентом России и Украины, продлевающее пребывание Черноморского флота РФ в Крыму после 2017 года на 25 лет с правом дальнейшей пролонгации еще на 5 лет. В соответствии с соглашением, арендная плата за пребывание ЧФ РФ на территории Украины начиная с 28 мая 2017 года складывается из платежей РФ Украине в размере $100 млн в год, а также из дополнительных средств. Допсредства будут получены за счет снижения цены на газ по действующим контрактам между ОАО "Газпром" и НАК "Нафтогаз" Украины.

Бумаги "НОВАТЭКа" подешевели на 1,23% до 198 руб. Акционеры компании приняли решение о выплате дивидендов по итогам 2009 года в размере 1,75 рубля на одну обыкновенную акцию (без учета дивидендов, выплаченных по результатам 1 полугодия 2009 года в размере 1 рубля на акцию). Общий размер дивидендов составит 5 313 535 500 рублей. Как отмечается в сообщении компании, дивиденды будут выплачены до 27 июня 2010 года.

Капитализация "Газпром нефти" снизилась на 3,49%, до 157,60 руб. за акцию. На неделе вышло сообщение о том, что "Газпром нефть" на электронно-биржевых торгах увеличит долю реализуемых нефтепродуктов. В настоящее время компания продает на электронно-биржевых торгах 4-5% от общего объема реализации нефтепродуктов на внутреннем рынке. Со следующего месяца этот показатель может вырасти до 10%.

По итогам недели обыкновенные акции "ЛУКОЙЛа" подешевели на 2,65% до 1 670,48 руб. Компания провела официальную церемонию запуска коммерческой добычи нефти на Каспии. На церемонии присутствовал Владимир Путин, который пообещал компании рассмотреть возможность отмены экспортной пошлины на каспийскую нефть. По словам премьера, соответствующее поручение уже дано профильным министерствам и ведомствам. На текущий момент каспийская нефть уже подпадает под действие нулевой ставки НДПИ, однако ставка НДПИ в два–три раза ниже ставки экспортной пошлины, которая и является основной причиной низкой рентабельности каспийских нефтяных проектов. К 2015 году, когда добыча нефти "ЛУКОЙЛом" на Каспии ожидается на уровне 15 млн. тонн в год, выплаты экспортных пошлин на эту нефть могут достигать $4 млрд. Согласно сообщению компании, в первом квартале 2010 года "ЛУКОЙЛ" сократил чистую прибыль вдвое (до 7159048 тысяч рублей) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Бумаги "Роснефти" потеряли 2,79% до уровня 237,19 руб. Чистая прибыль "Роснефти" по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) в 1 квартале 2010 года составила 51,25 млрд рублей по сравнению с убытком за аналогичный период 2009 года (5,77 млрд рублей). Чистая прибыль компании снизилась относительно уровня 4 квартала 2009 года (60 800 149 тыс руб.) по причине опережающего темпа роста ставок экспортных пошлин и НДПИ и индексации транспортных тарифов естественных монополий.

"Сургутнефтегаз" потерял 1,2% капитализации, акции компании снизились до 29 руб. Венгерский финансовый регулятор сообщил об окончании расследования сделки по покупке "Сургутнефтегазом" 21,2% акций венгерской компании "MOL" в марте 2009 года за 1,4 млрд. евро. Регулятор не обнаружил нарушений венгерского законодательства при проведении сделки, что означает закрытие сделки в ближайшее время. Кроме того, согласно отчетности по РСБУ, в первом квартале 2010 году "Сургутнефтегаз" получил 8 млрд 370,381 млн, что на 64,27% ниже аналогичного показателя в 4 квартале 2009 года.

Привилегированные акции "Транснефти" за неделю потеряли 3,55% своей стоимости, откатившись до отметки 31826,01 руб. Основной корпоративной новостью на неделе стала отчетность компании по итогам первого квартала 2010 года. За указанный период чистая прибыль ОАО "Транснефть" составила 574 847 тыс. рублей, что более чем вдвое ниже аналогичного показателя в 4 квартале 2009 года.