Posted 27 апреля 2016,, 08:28

Published 27 апреля 2016,, 08:28

Modified 20 августа 2022,, 19:28

Updated 20 августа 2022,, 19:28

"Нефтиса" Гуцериева заработала с помощью хеджирования рисков

27 апреля 2016, 08:28
Компания "Нефтиса", контролируемая Михаилом Гуцериевым, в конце 2014 г. заключила контракт хеджирования со Сбербанком. Благодаря этому "Нефтиса" смогла заработать при падающих ценах на "черное золото". По данным СМИ, дополнительная выручка компании могла достигнуть $1,75 млрд.

Компания "Нефтиса", контролируемая Михаилом Гуцериевым, в конце 2014 г. заключила контракт хеджирования со Сбербанком. Благодаря этому "Нефтиса" смогла заработать при падающих ценах на "черное золото". По данным СМИ, дополнительная выручка компании могла достигнуть $1,75 млрд.

Об этом сообщают "Ведомости" иРБК, ссылаясь наReuters, а также собственные источники. По данным СМИ, владелец "Нефтисы" Михаил Гуцериев (также является совладельцем "РуссНефти") заключил контракт хеджирования со Сбербанком, а соответствующую рекомендацию бизнесмену дал глава кредитной организации Герман Греф. Первый заместитель председателя правления Сбербанка Максим Полетаев подтвердил Reuters, что банк в 2014 г. заключил сделку с М.Гуцериевым. Топ-менеджер также сообщил, что Сбербанк вскоре перепродал контракт финансовой группе за рубежом.

По информации СМИ, с помощью этого контракта "Нефтиса" зафиксировала цену реализации 50 млн баррелей нефти (это 6,7 млн тонн, что составляет годовую добычу компании) на уровне $85 за баррель. На рынке цена барреля тогда колебались в пределах $85-110. Но 2015 г. средняя цена "черного золота" упала до $50 за баррель. По подсчетам Reuters, "Нефтиса" дополнительно заработала на этом до $1,75 млрд (по нынешнему курсу это превышает 116 млрд руб., отмечают "Ведомости").

Комментариями самого М.Гуцериева или его представителя, как и комментариями Сбербанка СМИ не располагают.

Краткосрочная кредиторская задолженность "Нефтисы" на конец 2014 г. составила 25,6 млрд руб., пишут "Ведомости" (информации по прошлому году нет). При этом компания поручилась перед Сбербанком по десятку кредитов для третьих лиц, общая сумма обязательств которых составляет почти 146 млрд руб. По данным отчетности "Нефтисы", в текущем году компания должна выплатить по краткосрочным долгам 5,5 млрд руб.

Reuters считает, что сделка по хеджированию может объяснить, почему во время кризиса структуры М.Гуцериева активно инвестировали на рынке. Так, в 2015 г. принадлежащая бизнесмену группа БИН купила ряд крупных активов. Отметим, что также в прошлом годуБинбанк приобрел небольшую НК "Петрарко".

Эксперты рынка пояснили "Ведомостям", что обычно банки предлагают заключить хеджевый контракт своим закредитованным клиентам, выручка которых связана с ценами на сырье. При классическом хеджевом контракте банк продает опцион-пут, а клиент платит финансовой организации премию. Если цена на сырье падает ниже зафиксированной в контракте, то клиент получает прибыль, и при росте цен он теряет только уплаченную премию. В случае форвардного контракта стороны заключают договор в пределах открытой ранее кредитной линии, но тут есть риски для клиента.

Хеджирование рисков - обычная практика для нефтяных компаний во всем мире, отмечают "Ведомости" и приводят примеры подобных удачных сделок. Так, нигерийская Oando Energy Resources’s в прошлом году заработала на хеджевых контрактах $226 млн.

Нефтяная компания "Нефтиса" работает на территории шести регионов РФ. Извлекаемые запасы нефти компании по категориям С1+С2 на начало этого года составили 243,8 млн тонн. У "Нефтисы" 86 месторождений. Добыча в прошлом году составила 6,8 млн тонн нефти (данные с официального сайта компании).

"