"Уралсиб" понизил оценку "Газпрома" на 5%, "НОВАТЭКа" - повысил на 28%

Инвестиционная компания "Уралсиб Кэпитал" скорректировала оценку двух крупнейших российских газовых компаний - ОАО "Газпром" и ОАО "НОВАТЭК" , сообщается в ее обзоре.

Целевая цена акций "Газпрома" понижена на 5% - до $4 с $4,2, что предполагает потенциал снижения котировок в 5% с текущего уровня. Рекомендация подтверждена на уровне "держать".

Прогнозная стоимость глобальных депозитарных расписок НОВАТЭКа повышена на 28% - до $160 с $125, с предполагаемым потенциалом роста котировок в 19%. Рекомендация "покупать" оставлена без изменений.

"Решение по "Газпрому" обусловлено соглашением с Украиной о снижении цены на газ на одну треть начиная с 2014 г. Мы учли также менее благоприятную макроэкономическую конъюнктуру и ухудшившийся налоговый режим, а также понизили прогнозы по выручке в России с учетом замораживания тарифов в 2014 г. С другой стороны, более оптимистический прогноз по выручке в ЕС и снижение прогноза капзатрат на 2014-2017 гг. сгладили негативный эффект", - говорится в обзоре "Уралсиб Кэпитал". Об этом сообщаетРИА "Новости".

"Мы ожидаем более высоких показателей от НОВАТЭКа начиная с 2014 г., в том числе в газовом сегменте, а особенно в сегменте жидких углеводородов, благодаря увеличению доли НОВАТЭКа в "СеверЭнергии", а также запуску перерабатывающего комплекса в Усть-Луге. Премия НОВАТЭКа к аналогам по EV/EBITDA обоснована перспективами роста после 2015 г., компания доказала способность наращивать производство и имеет высокий показатель запасы/добыча", - поясняют свое решение аналитики.