"Геотек" получит контроль над активами "Интегры" и Schlumberger

Консолидация российского нефтесервисного рынка продолжается. Американская Schlumberger, уже объединившая часть активов с Eurasia Drilling, теперь сливает геофизические и сейсмические предприятия с "Интегрой" и "Геотеком", совладельцем которого является Геннадий Тимченко, пишет сегодня Коммерсант. Новое СП займет порядка 60% российского рынка и станет одним из крупнейших мировых игроков стоимостью около $700 млн. Контроль в нем получат акционеры "Геотека".

Как сообщалось, нефтесервисные компании "Интегра", "Геотек" и американская Schlumberger объединят свои активы в России в сфере геофизики и сейсмических исследований. Слияние пройдет на базе IG Seismic Services (IGSS, совместное предприятие "Интегры" и Schlumberger). Основным акционером объединенного предприятия станет Geotech Oil Services Holding Limited (52%), которое внесет в СП 99% ЗАО "Геотек Холдинг". Таким образом, владелец блокпакета "Геотека" Геннадий Тимченко получит около 13%, менеджмент компании во главе с ее создателем Николаем Левицким — около 27%. Доля "Интегры" в IGSS снизится с 75% до 36%, доля Schlumberger — с 25% до 12%.

Предполагается, что "Интегра" и Schlumberger внесут все свои геофизические активы, ранее входившие в IGSS, а "Геотек Холдинг" — все геофизические подразделения, в том числе "Нарьян-Марсейсморазведка", "Севергеофизика", "Центральная геофизическая экспедиция", "Сибнефтегеофизика" и другие. Как пишет издание, слияние пройдет через допэмиссию IGSS в объеме, необходимом для выкупа 99% "Геотек Холдинга", без использования денежных средств.

По расчетам Виталия Крюкова из "ИФД-Капитала", после объединения компании получат около 60% российского рынка. Он отмечает, что оценить новую компанию трудно, так как "нефтесервисный бизнес непрозрачен". Но исходя из размеров годовой выручки, объединенный бизнес "может стоить вплоть до $700 млн", говорит аналитик. Однако Вячеслав Буньков из "Атона", также на базе выручки, оценивает компанию в $350 млн, отмечает Коммерсант.

После завершения процесса объединения IGSS собирается получить листинг на Лондонской бирже (где уже торгуется "Интегра"), примерная оценка компании не называется. Но, как пишут Ведомости, потенциальный объем акций IGSS в свободном обращении в материалах "Интегры" оценивается в 48%. Начальник отдела аналитических исследований УК "Универ" Дмитрий Александров считает, что IGSS может стоить примерно $500 млн.

Слияние IGSS с "Геотеком" позволит создать крупнейшую в России компанию в сфере геофизики и сейсмических исследований и одну из крупнейших в мире, говорится в материалах "Интегры". Как отмечают "Ведомости", вместе с "Геотеком" в IGSS войдут только геофизические и сейсмические предприятия, а буровые — нет, пояснил источник, близкий к IGSS. Сейчас в состав IGSS входят WesternGeco, "Петроальянс" (контролирует Schlumberger), а также геофизические предприятия "Интегры". Масштаб нового бизнеса позволит расширить сферу деятельности не только в России, но и в мире, радуется представитель "Геотека" (его слова передал "Интерфакс"). Стимулом для роста рынка геофизических и сейсмических услуг будет увеличение объема добычи нефти и газа в России и странах Средней Азии, говорит Александров. По прогнозам IGSS, рост рынка сейсмических исследований только в России в ближайшие пять лет составит 10,5-12,9%. К 2016 г. объем этого рынка может вырасти до $1,5 млрд — в 2010 г. было $740 млн. Росту рынка нефтесервиса будет способствовать и то, что нефтяники в ближайшие годы активизируют разработку мелких месторождений (1-3 млн т) — для этого сейчас в России созданы все условия, добавляет Александров.

Чтобы компания приступила к работе, необходимо получить еще два важных одобрения — акционеров "Интегры" (по этому поводу созывается внеочередное собрание 5 декабря) и ФАС. По данным РБК daily, этот вопрос обсуждался и с антимонопольным ведомством, и с другими госструктурами, но официальная заявка еще не подана, это планируется сделать со дня на день.

Источник, близкий к IGSS, сообщил "Ведомостям", что сделку планируется закрыть в конце сентября 2012 г.

Де-факто, пишет РБК-Дейли, это объединение означает, что "Интегра", Schlumberger и "Геотек Холдинг" полностью отказываются от собственного имени и все услуги в сфере сейсморазведки будут предлагать под брендом IGSS. По разным оценкам, новая компания не только станет лидером российского рынка, но и выйдет по числу сейсмических партий на 3-4-е место в мире.