Reuters: США, ОАЭ и Оман вытесняют Катар с рынка СПГ

Катару сложно заключать новые сделки по поставкам СПГ в Японию и Южную Корею, поскольку растущая конкуренция со стороны США, ОАЭ и Омана с более гибкими условиями контрактов ставит под сомнение многолетнее доминирование Дохи на рынке ЮВА.

По словам источников Reuters, переговоры между японскими и южнокорейскими покупателями и Катаром зашли в тупик из-за настойчивости Катара в отношении пункта договоров о назначении газа: Qatar Energy (QE) настаивает, чтобы страна поставки по договору была конечным пунктом. А вот ADNOC из Абу-Даби, например, идет навстречу покупателю, разрешая перепродавать газ.

Кроме того, для обеспечения стабильных доходов Катар предпочитает долгосрочные (сроком до 27 лет — это текущий срок реализации проекта расширения Северного месторождения) контракты с привязкой к нефтяным ценам.

Продавцы из США, ОАЭ и Омана, напротив, обычно предлагают объемы СПГ на условиях FOB, что позволяет покупателям перепродавать грузы, а сделки обычно привязаны к ценам на американском газовом хабе Henry Hub, которые обычно дешевле контрактов, привязанных к нефти.

Если государственная QatarEnergy (QE) не подпишет новые соглашения с Японией и Южной Кореей — вторым и третьим по величине импортерами СПГ в мире после Китая — роль Катара на мировом рынке сжиженного метана еще больше снизится. В 2023 году США и так сместили Катар с первого места среди глобальных поставщиков СПГ. Более того, аналитики считают, что до сих пор около 48% всего объема СПГ с Северного месторождения и с проектов QE в США не законтрактованы.

Доля Катара на рынке Японии снизилась до 4% в 2023 году с 12% в 2018 году. Японская JERA не стала продлевать соглашение с Катаром о поставках 5,5 млн тонн в год, срок действия которого истек в 2021 году. Сейчас QE идет на уступки: предлагает купить меньший объем, сужает сроки до 10-15 лет. Но запрет перепродавать газ — большая проблема для покупателя, поскольку профицит на рынке Японии периодически возникает.

При этом доля американского СПГ в Японии выросла до 8% с 3% за 2018-23 гг.

Крупнейшая сделка Катара на 4,92 млн т в год по поставкам в адрес Korea Gas Corp (KOGAS) истекает в этом году. Еще одна сделка на поставку 2,1 млн тонн в год истекает в 2026 году. По данным консалтинговой компании Energy Aspects, доля Катара на рынке Южной Кореи снизилась до 19% в 2023 году с 32% в 2018 году, доля Австралии выросла с 19% до 24%, а доля Малайзии — с 8% до 13% за тот же период.