«Арктик СПГ 2» — важнейший проект по производству сжиженного газа в РФ

Основные данные проекта «Арктик СПГ 2»

Ресурсной базой этого проекта компании НОВАТЭКа по производству сжиженного газа выступает Утреннее месторождение, которое фигурирует на карте достаточно давно — с 1979 года. Оно находится на полуострове Гыдан в Ямало-Ненецком автономном округе. По состоянию на конец 2022-го его доказанные запасы оценивались примерно в 590 млрд кубометров газа, а так же в 23 млн т жидких углеводородов. Лицензия на разведку, а также добычу будет действовать до 2120 года. Она оформлена на ООО «Арктик СПГ-2»

У двух структур НОВАТЭКа, к которым относится «Арктик СПГ 2», «НОВАТЭК-Юрхаровнефтегаз», с 2017 года есть лицензии и на другие участки: Западно-Сеяхинское, Верхнетиутейское и Штормовое месторождения. Ресурсы последнего оцениваются по примерно в 479 млрд кубометров газа плюс 39 млн тонн конденсата.

В энергетическом проекте «Арктик СПГ 2» предусмотрена постройка трех технологических линий по производству СПГ. Мощность каждой из них — 6,6 млн т сжиженного газа в год, а сумме объем должен составить 19,8 млн т. К этому также добавляется и выпуск 1,6 млн т в год стабильного газового конденсата. Среди особенностей проекта — наличие уникальной концепции по постройке инфраструктуры на основании гравитационного типа.

Статус реализации «Арктик СПГ 2»

Проект по крупнотоннажному сжижению газа в ЯНАО так и не был запущен в конце 2023-го и начале 2024-го, как планировалось изначально. И дело тут не в особых климатических условиях или внезапно испортившейся погоде. Важно отметить, что проблемы с графиком начались уже ближе к концу реализации проекта и запуску первой очереди.

В 2018-м были подготовлены как проектная документация, так и основные технические решения. После этого начались:

• инженерная подготовка территории;
• создание причальной набережной;
• бурение эксплуатационных скважин;
• возведение первоочередных объектов энергоснабжения.

FID приняли в начале осени 2019 года. В начале лета 2021 года был совершен первый рейс в аэропорт Утренний, который был создан специально для проекта «Арктик СПГ 2».

К концу 2022 года готовность проекта «Арктик СПГ 2» оценивалась более 70%. Что же касалось первой линии производства СПГ, то речь шла о готовности в 95%. При этом было пробурено 79 скважин, что в сумме позволяло говорить о гарантированном обеспечении ресурсной базой для первой линии проекта. Кстати, ее монтаж был осуществлен уже через полгода.

В августе 2023-го инфраструктура, позволяющая производить 6,6 млн т СПГ в год, была установлена на специально подготовленную морскую платформу, находящуюся у берега. Перед этим ее отбуксировали морским путем из Центра строительства крупнотоннажных морских сооружений — места, находящегося рядом с Мурманском, около поселка Белокаменка, где был построен промышленный объект специально для обслуживания нужд «Арктик СПГ 2».

Инвестиции в «Арктик СПГ 2»

В проекте на восточном берегу Обской губы законтрактовано почти 90% оборудования. Что касается финансирования, то есть кредитные договоры как с консорциумом из международных банков, так и с финансовыми организациями в Российской Федерации. В сумме это обеспечивает «Арктик СПГ 2» из этих источников примерно на €9,5 млрд, со сроком до 15 лет.

Руководство НОВАТЭКа впервые рассказало о сумме возможных инвестиций в проект в 2016 году. Тогда их объем оценивался примерно в $10 млрд. После этого сумма с каждым годом становилась все больше. Когда в 2019-м была утверждена смета, она, по сути, удвоилась и достигла $21,3 млрд.

После коронавирусного 2020-го и целого ряда пакетов санкций против России после февраля 2022-го проект «Арктик СПГ 2» в силу объективных экономических и политических причин стал еще более дорогим. В середине июня 2023-го зампред правления НОВАТЭКа оценил проект уже в $21-22 млрд.

Однако уже почти через неделю после этого в ряде СМИ появилась информация о том, что сумма выросла до $25 млрд. Для сравнения: проект НОВАТЭКа по сжижению газа «Ямал СПГ» обошелся в итоге почти в $27 млрд.

Причин последнего удорожания якобы две. Первая — смена технологий в проекте, а точнее, переход на использование электроприводов на второй и третьей линиях проекта. Вторая причина — увеличение потребностей в энергии для инфраструктуры «Арктик СПГ 2». Также в середине 2023-го в прессе говорилось о том, что все эти дополнительные расходы будут браться из средств акционеров проекта.

При этом в феврале 2024-го стало известно, что совет директоров НОВАТЭКа рекомендовал осуществить выплаты финальных дивидендов в размере (44,09 руб. за 2023 год). При этом дивидендная доходность выплаты по текущей цене составила 3%.

Акционеры проекта НОВАТЭКа по производству СПГ

У проекта на полуострове Гыдан уже есть подписанные договоры (со сроком на 20 лет) о купле-продаже на почти весь объем СПГ, причем со всеми участниками проекта. Среди них есть, не считая самого НОВАТЭКА, который владеет 60% «Арктик СПГ 2», консорциум из японских Mitsui и JOGMEC, французская Total Energies, а так же китайские CNPC и CNOOC. У всех этих иностранных компаний по 10% доли.

Обязательное условие на вхождение в проект, с которым согласились иностранные акционеры — каждый из них подписал долгосрочный контракт на получение СПГ пропорционально своей доле (по 2 млн т в год).

Однако санкции против российского нефтегазового сектора объективно заставили внести некоторые коррективы, а точнее, объявление форс-мажора по контракту, как это сделала Total Energies 16 января 2024 года.

Санкции против «Арктик СПГ 2»

Рестрикции против нефтегазового сектора и других отраслей Российской Федерации со стороны США, Евросоюза и их партнеров, создал целый ряд проблем для проекта в ЯНАО по производству сжиженного газа.

Безусловно, расторжение долгосрочных контрактов для французской, китайских и японских компаний — это колоссальные штрафы и убытки, которые нанесут ощутимый вред бюджету даже таких больший корпораций. Более того, даже намек на новость о том, что «сегодня компания начинает подготовку к возможности выхода из проекта» может серьезно испугать акционеров самих нефтегазовых компаний в КНР, Франции и Японии.

Важно отметить, что оператором проекта, как и владельцем всех активов является именно ООО «Арктик СПГ 2». Это значит, что его акционеры, если готовы саботировать работу ради санкций, должны найти замену долгосрочным контрактам на 20 лет, что в нынешних условиях высокой волатильности на рынке СПГ крайне непростая задача. Именно поэтому никто из иностранных компаний полностью проект не покинул.

Однако это не значит что у «Арктик СПГ 2» нет проблем из-за рестрикций. В ноябре 2023-го Минфин Соединенных Штатов внес в новый санкционный список ООО «Арктик СПГ-2». И это в условиях, когда отгрузка сжиженного газа с проекта и так была серьезно затруднена последним пакетом рестрикций Вашингтона.

В начале февраля в прессу попала информация о том, что НОВАТЭК не успеет совершить отгрузку голубого топлива с «Арктик СПГ 2» раньше марта. Причина — нехватка соответствующих судов ледового класса Arc7. Проблема в том, что привлечь такой морской транспорт с «Ямал СПГ» компания НОВАТЭК не может, поскольку тогда нарушится график поставок для проекта. В итоге компания ждет, когда будут готовы СПГ-танкеры для «Арктик СПГ 2» на южнокорейских верфях (до конца 2024-го должно выйти 6 единиц).

Перспективы российского проекта

В целом, «Арктик СПГ 2» даже в условиях рестрикций остается важнейшим проектом для РФ, поскольку СПГ, в отличие от трубопроводного газа, можно доставлять как в государства Атлантического бассейна, так и в страны АТР, пусть и с более серьезными издержками по логистике. Более того, относительно низкий уровень затрат на разработку и добычу газа проекта на полуострове Гыдан обеспечивает российскому сжиженному газу на мировом рынке вполне достойную конкурентоспособность, что в условиях увеличения числа СПГ-проектов по всему миру крайне важно.

Ирония в том, что даже европейским покупателям, которые так стараются дистанцироваться от углеводородов из РФ, нужен работающий «Арктик СПГ 2» не меньше, чем самой России. Все-таки РФ, как ранее писало издание «Нефть и Капитал», по итогам 2023 года оказалась среди главных поставщиков СПГ для Европы. Она заняла второе место (разделила его вместе с Катаром), заняв 13% в импорте сжиженного газа Европы. Больше получилось только у США — 40%.

Впрочем, это не значит, что НОВАТЭК, надеясь на лучшее, строит планы по экспорту лишь на европейском рынке. 7 февраля стало известно, что российская компания, активно работает над организацией своего бизнеса в Китае. Речь идет, как утверждали тогда в Reuters, о формировании команды в Пекине, где новый офис должен заниматься вопросами торговли СПГ в Азии. Очевидно, что работа такого офиса будет обслуживать и проект «Арктик СПГ 2». В конце концов, те же китайские CNPC и CNOOC от проекта не отказывались и претендуют на его продукцию в течение десятилетий.