Стоимостные уровни, установленные на биржевом рынке нефти по итогам торгов понедельника, окончательно закрепились у нижней границы оптимистичного сценария краткосрочного прогноза НААНС-Медиа на период с 17 по 24 августа. Напомним, мы предполагали, что стоимость североморского эталона Brent в упомянутый временной промежуток сможет продвинуться в относительно широкий диапазон 45-47 $/bbl, то есть пробьет локальное сопротивление, расположенное на отметке в 45 $/bbl. Обратим в данной связи внимание на то обстоятельство, что на рынке сложились предпосылки для формирования дальнейшего восходящего движения, хотя говорить о том, что оно будет носить органичный характер, учитывая последние события в мировой экономике и на фондовом рынке, конечно же, не приходится.
В частности, посодействовать укреплению нефтяных котировок может состоявшийся прорыв американского индекса широкого рынка S&P500 отметки в 3400 пунктов.
По мнению аналитиков, преодолев вышеупомянутый уровень сопротивления, который долгое время сдерживал рост индекса, фондовый рынок способен получить довольно серьезный положительный импульс, который также позволит сохранить восходящий тренд у сырьевых активов еще на некоторое время. По мнению экспертов, целевым уровнем возможного нового рывка вверх у котировок европейской нефти Brent может выступить значение в 47-47,5 $/bbl.
Вместе с тем, если говорить о технической составляющей, следует напомнить о том, что на дневном графике сохраняется актуальность паттерна «пологая (закругленная) вершина». Это значит, что смена восходящего тренда на нисходящий формируется не благодаря сильным продажам, продавливающим график, а по причине постепенного и планомерного затухания покупок и фиксации длинных позиций. Таким образом, на рынке сформировалась не фигура борьбы покупателей и продавцов, а фигура медленного затухания импульса.
В данной связи не следует забывать о том, что постепенный рост котировок, если основываться на фигуре «пологая вершина», должен смениться столь же медленным снижением, в связи с чем сдержанный нисходящий тренд может сохраниться в перспективе до конца текущего года.
С наступлением новой недели мы традиционно представляем обновленный краткосрочный прогноз изменения цен на «черное золото», сформированный теперь на период с 24 по 31 августа.
Итак, оптимистичный сценарий развития событий на биржевом рынке нефти предполагает, что стоимость североморского эталона Brent на новой неделе сможет закрепиться в диапазоне 46-47 $/bbl, учитывая, что дальнейшее восходящее движение будет встречать все более и более сильное сопротивление.
Содействовать реализации данного сценария могут следующие информационные поводы: заявление американских монетарных властей на проводимом Федеральным резервным банком Канзаса ежегодном экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле, которые могут указать на планы Федрезерва по реализации новых мер поддержки экономики, что в свою очередь может содействовать ослаблению доллара США и укрепить котировки сырьевых товаров; климатический фактор, а, точнее, перебои в нефтедобыче, вызванные тропическим штормом «Лаура» и ураганом «Марко», приближающимися к побережью Соединенных Штатов; публикация сильной макростатистики по экономике Соединенных Штатов и Евросоюза.
В целом же вероятность реализации оптимистичного сценария оценивается как «средняя».
В свою очередь базовый сценарий вероятного движения котировок эталона Brent допускает выход рынка в диапазон 45-46 $/bbl, то есть отсутствие резких колебаний относительно текущих уровней. Данный сценарий может отражать техническую картину, которая содействует плавному движению цен.
Кроме того, упомянутый диапазон может быть реализован благодаря следующим информационным поводам: публикации свежего еженедельного доклада Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов в стране; новым заявлениям официальных лиц участников соглашения стран ОПЕК и ряда независимых нефтедобывающих государств о квотировании производства сырья, указывающим на намерения экспортеров ОПЕК+, которые не полностью выполнили квоты, придерживаться планов по дополнительному сокращению поставок. Вероятность практического исполнения «базового сценария» оценивается как «средняя».
Пессимистичные краткосрочные ожидания, чья вероятность реализации оценивается как «ниже среднего», предполагают выход котировок маркера Brent в диапазон 43-45 $/bbl.
Потенциальное давление на стоимость сырья может оказать целый ряд факторов: заявления руководства ФРС США на ежегодном экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле, указывающие на намерения регулятора в скором времени начать сокращения беспрецедентных мер поддержки экономики Соединенных Штатов, что сразу же выльется в спекулятивную игру трейдеров; снижение премии со стороны климатического фактора, которое может проявиться в ослаблении ураганов в Мексиканском заливе; публикация еженедельной отчетности Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов в стране, отражающая рост резервов углеводородов; рост опасений относительно американо-китайского торгового противостояния; подтверждение ранее появившихся сообщений из Ливии, где противоборствующие стороны пошли по пути деэскалации конфликта и обеспечения бесперебойного экспорта сырья.
Аналитическая служба НААНС-Медиа