В понедельник ОАО "Газпром нефть" разместило 10-летние евробонды на $1,5 млрд под 4,375% годовых, побив тем самым июльский рекорд "Газпрома" по стоимости долга среди российских заемщиков. Спрос на бумаги одной из крупнейших российских нефтяных компаний составил около $11 млрд, превысив предложение более чем в семь раз.
В понедельник "Газпром нефть" закрыла книгу заявок на свои 10-летние еврооблигации на $1,5 млрд, сообщают участники долгового рынка. Организаторами размещения этого выпуска выступили Credit Agricole, JP Morgan и "Газпромбанк". В ходе сбора заявок спрос на бумаги составил около $11 млрд. В итоге ориентир доходности по маркетируемому выпуску еврооблигаций понижался дважды – с первоначального 4,75% до 4,5%, затем до 4,375% годовых. По информации источника агентства Прайм, более половины выпуска выкупили инвестиционные фонды из США.
В преддверии этого размещения Финам приводил мнение аналитиков UFS Investment Company, согласно которому справедливая доходность евробондов "Газпром нефти" должна находиться на уровне кривой ТНК-BP и "ЛУКОЙЛа" с возможной премией в 10 б.п., в сложившейся на рынке ситуации этот показатель должен составлять порядка 4,55-4,60% годовых.
РБК daily напоминает, что в конце августа текущего года международное рейтинговое агентство Moody’s присвоило предложенной программе нот-участия в займе "Газпром нефти" предварительный рейтинг Baa3 со "стабильным" прогнозом. Лимит программы — $10 млрд. Ноты будут выпускаться с целью финансирования займов "Газпром нефти", которая будет направлять средства на общекорпоративные нужды. Со ссылкой на предположение источника агентства Bloomberg издание отмечает, что нефтяная "дочка" "Газпрома" воспользовалась низкими ставками, чтобы профинансировать освоение месторождений в Арктике. Речь идет о проектах стоимостью более $30 млрд, которые к 2020 году должны увеличить объем нефтедобычи на 68%. Также РБК daily приводит мнение аналитика "Велес Капитала" Анны Соболевой, отметившей, что размещение сейчас выгодно: на российском рынке еврооблигаций цены находятся на высоких уровнях, а доходности — на низких.
Как отмечал ранее "Прайм", с 3 сентября нефтяная компания провела серию встреч с инвесторами в США и Европе. По информации компании "БКС", размещенной на сайте ИА Cbonds, с момента объявления предварительного маркетинга и road show в трех регионах "Газпром нефти" оказалось достаточно пяти часов, чтобы собрать $1,5 млрд спроса на свои еврооблигации. При этом аналитики БКС обращают внимание на то, что первоначальный объем выпуска был увеличен с $250 млн в шесть раз, а итоговая доходность (4,375%) снизилась на 37,5 б.п. В результате, несмотря на разницу в рейтингах, нефтяной компании удалось побить июльский рекорд "материнского" "Газпрома", разместив длинный долг дешевле почти на 60 б.п. (напомним, купон по июльскому евротраншу "Газпрома" стал самым низким среди выпусков еврооблигаций, сделанных российскими заемщиками). Также аналитики БКС отмечают, что малая премия при размещении и рост котировок на форвардах уже делают бумагу "Газпром нефти" переоцененной.
ОАО "Газпром нефть" - дочернее предприятие "Газпрома" (95,68% акций). Чистая прибыль компании по US GAAP в 2011 г. составила $5,347 млрд, по РСБУ - 76,608 млрд руб.