Российский ТЭК может заработать на криптовалюте, но немного

Россия продолжает наращивать экспорт нефти в Азию, в то время как вступление в силу с декабря 2022 года эмбарго Европейского союза никто не отменял. Члены же G7 — Великобритания, Германия, Италия, Канада, Франция, Япония и США — ведут обсуждение потолка цен на российскую нефть, пытаясь добиться согласия на его действия от правительств ряда государств. Их затея может и не возыметь успеха, тем не менее отечественным нефтяным компаниям следует готовиться к самому негативному сценарию развития событий.

Сбрасывать его со счетов не стоит. Да, Индия и Китай расширяют импорт черного золота из России, продаваемого с рекордными скидками к его мировым ценам. Достигнутые же властями Европейского союза и Великобритании договоренности о запрете страхования и перестрахования морских перевозок российской нефти создают трудности отечественным экспортерам и их азиатским клиентам, не считая нехватки танкеров на глобальном рынке фрахта кораблей и приличных ставок их аренды. Значит, вывоз нефти из нашей страны по итогам 2022 года может подсократиться, отрицательно отразившись на уровне ее добычи.

Тогда на повестку дня для российских нефтяников и, пожалуй, всего топливно-энергетического комплекса может встать сохранение минимальной рентабельности бизнеса и трудовых коллективов — массовые увольнения сотрудников чреваты социальным взрывом в Сибири и на Дальнем Востоке. Для этого будут приниматься различные решения, порой самые нетривиальные, вроде майнинга биткоина и других криптовалют.

К сожалению, апрель–июнь нынешнего года ознаменовался невиданным обвалом криптовалютного рынка. Курс биткоина рухнул на 56%, с $45 тыс. до $19 тыс., продемонстрировав наихудший результат с 2011 года. Не отставали от него альткоины, в частности эфириум подешевел на 70%, с $3,5 до $1 тыс. — подобное не случалось в течение истории его существования.

Ситуация на криптовалютном рынке было привела к проблемам в обслуживающей его индустрии. Криптобиржи прекратили найм новых сотрудников и стали готовиться к сокращению персонала, криптокредиторы столкнулись с угрозой банкротства, майнинговые компании принялись распродавать ранее добытые биткоины для погашения кредитов и оплаты операционных расходов, кое-кто из них даже стал выставлять на реализацию оборудование.

Предпосылок для скорого улучшения положения дел пока нет, и в ближайшие месяцы криптовалютный рынок в сильный рост вряд ли пойдет, хотя биткоин смог отыграть до $21,4 тыс., эфириум — до $1,3 тыс. Правда, крупные инвесторы, нацеленные на долгосрочные перспективы, с криптовалютного рынка не уходят. Наоборот, они принялись расширять парк техники для майнинга, пользуясь его предложением по сравнительно низким ценам.

Одновременно наблюдается подъем спроса на биткоины со стороны желающих запастись им, пока он дешевый. К числу таковых относится, как ни удивительно, правительство Сальвадора, закупившее 80 биткоинов на общую сумму $1,5 млн. В целом, фонд биткоинов страны оценивается сейчас в $45 млн, суммарные же затраты на его формирование составили $106 млн.

Власти Сальвадора не одиноки в своем внимании к криптовалютам. Oman Investment Authority, накапливающий и распоряжающийся доходами Омана от добычи и реализации черного золота, стал в прошлом месяце акционером Crusoe Energy Systems, предлагающей технологию по использованию попутного нефтяного газа для майнинга криптовалют. Она проводила акцию по привлечению инвестиций в размере $350 млн для развития бизнеса, предложив желающим приличный пакет собственных акций, и Oman Investment Authority не отказался от возможности войти в ее уставной капитал и задействовать ее наработки на благо государственного бюджета страны, стремящийся снизить свою зависимость от экспорта нефти.

У Crusoe Energy Systems тоже есть интересы в Омане, да и вообще на Ближнем Востоке и в Северной Африке — на их долю приходится около 38% факельного сжигания попутного нефтяного газа на планете, за что их правительства не раз обвинялись в отсутствии должной охраны окружающей среды.

Впрочем, под огонь критики уже попадала Crusoe Energy Systems: специалисты прямо указывали на негативное влияние на климат применения ископаемого топлива в процессе добычи криптовалют. Она не останавливает Crusoe Energy Systems, организовавшую серию переговоров с нефтяными компаниями Омана по поводу сотрудничества в криптосфере. Как ожидается, пилотный проект по использованию попутного нефтяного газа для майнинга будет запущен в следующем году.

Их обогнал американский гигант ExxonMobil, реализующей совместно с Crusoe Energy Systems программу по применению попутного нефтяного газа на сланцевом бассейне Баккен (штат Северная Дакота). Поступающие с принадлежащей ExxonMobil скважины 509 тыс. кубометров попутного нефтяного газа в месяц задействованы для выработки электроэнергии для питания серверов, круглые сутки добывающих биткоин. Аналогичным образом поступили Kirkwood Oil and Gas, Enerplus, ConocoPhillips и Kraken Oil and Gas Partners.

По сходному пути пошла российская «Газпром нефть», запустившая в 2021 году проект по майнингу криптовалют на месторождении имени Александра Жагрина (Ханты-Мансийский автономный округ). На нем она ввела в эксплуатацию электростанцию, работающую на попутном нефтяном газе, и генерируемое ей электричество предложила всем желающим. Ласточкой стала фирма Vekus, доставившая на месторождение имени Александра Жагрина 150 ASIC-устройств и сумевшая с их помощью за месяц добыть 1,8 биткоина. Электроэнергия обошлась ей менее чем в 3 рубля за 1 киловатт-час.

Интересный факт: в том же году отечественные нефтяные компании, Министерство промышленности и торговли и Министерство цифрового развития России обсуждали полномасштабное использование попутного нефтяного газа для майнинга криптовалют. Идея до сих пор не воплотилась жизнь, вероятно, из-за отсутствия детально разработанного законодательства.

Его отсутствие нисколько не препятствует вливаниям со стороны самых различных инвесторов, физических и юридических лиц, включая и упомянутую выше «Газпром нефть», и игроков, напрямую никоим образом не связанных с освоением месторождений углеводородного сырья в недрах России. Характерный пример — En+ Group, заявившая пару лет тому назад о планах по сотрудничеству с BitRiver, крупнейшим в СНГ оператором дата-центров.

Согласно официальному пресс-релизу En+ Group, она договорилась с BitRiver учредить совместное предприятие Bit+ для добычи криптовалют за счет возобновляемой энергии. К моменту его публикации стороны запустили в г. Братске (Иркутская область) майнинговую ферму мощностью 10 МВт с перспективой ее роста до 40 МВт.

В рамках партнерства En+ Group обязалась обеспечить ферме гарантированные поставки электроэнергии, BitRiver взяла на себя функции ее операционного управления. Ферма, судя по сообщению En+ Group, состоит из мобильных платформ (точнее, специально переоборудованных морских контейнеров, сопоставимых с полноценными майнинговыми центрами).

Казалось бы, стоит порадоваться, только есть маленькая загвоздка — появление в России криптоферм не сопровождается созданием большого числа новых рабочих мест с серьезными зарплатами. Для их обслуживания требуется сравнительно скромный штат персонала.

Выбор города Братска не случаен — рядом с ним находится Братская гидроэлектростанция, входящая в состав энергетического дивизиона En+ Group. С нее-то ферма и может получать дешевую электроэнергию (невольно можно задуматься о необходимости передачи Братской гидроэлектростанции в структуру «РусГидро», находящейся под государственным контролем).

Между тем в 2018 году En+ Group обсуждала с несколькими инвестиционными фондами, привлекающими средства в строительство майнинговых ферм, продажу им электроэнергии с принадлежащих En+ Group электростанций в г. Иркутске, Братске и Усть-Илимске. Речь шла о годовых поставках 100 МВт электроэнергии на сумму почти 1 млрд рублей. Фонды же собирали пул желающих подзаработать на чрезвычайно выгодном тогда деле.

Похоже, оно не выгорело: En+ Group вскоре попал под американские санкции, и их удалось снять в 2019 году. В текущем же году под них умудрилась угодить BitRiver, и их отменят не скоро — Министерство финансов США назвало ее в числе тех, кто помогает России монетизировать ее природные ресурсы. Удар был нанесен точно: BitRiver может зависеть от ввоза заграничного оборудования, и санкции могут отпугнуть желающих ей его отгружать.

Еще же до санкций против BitRiver En+ Group предполагала до 2030 года возвести четыре новых гидроэлектростанции — Тельмамскую, Крапивинскую, Нижнебогучанскую и Мотыгинскую. Тельмамская ГЭС может быть востребована для расширения Восточного полигона РЖД, Крапивинская — для снабжения Кемеровской области, Нижнебогучанская и Мотыгинская — для добычи криптовалют.

Неординарный вывод напрашивается сам собой: благоприятных предпосылок для сооружения рудников или металлургических заводов с приличными объемами потребления электроэнергии в Сибири нет, ее там ощущается избыток. Майнинг же с каждым годом становится затратнее, и нынешний обвал криптовалютного рынка его основательно почистит.

Главным тормозом на пути реализации подобных проектов по добыче криптовалют может стать именно их легализация. Пока ее нет, любые капитальные вложения в майнинг при определенных обстоятельствах могут рассматриваться в качестве незаконных, особенно из-за неуплаты налогов или провоцирования аварий в электросетях. Разрешать оборот криптовалют в России можно, лишь детально прописав в законодательстве все аспекты их применения и обязав инвесторов в их добычу закупать исключительно отечественное оборудование и вкладывать часть их доходов в модернизацию и реконструкцию энергетической инфраструктуры в регионах. Тут будет просто обширное поле для импортозамещения — оборудование для майнинга у нас не изготавливается — и повышения надежности электроснабжения городов и деревень.

Конечно же тарифы на добычу криптовалют должны быть не льготные — нельзя ставить на одну доску небогатых обывателей и огромные холдинги. И не мешало бы ввести налог на майнеров, взяв за образец существующий в Казахстане, там он дифференцируется по принципу «чем ниже стоимость электричества в том или ином регионе, тем выше ставка налога на 1 киловатт-час потребленной электроэнергии».

И, наконец, надо понимать: биткоин и остальные криптовалюты представляют собой фетиш, держащийся на доверии того, кто в них заинтересован, но без них можно прожить. Нефть и природный газ — реальные физические активы, и обойтись без них Россия и мир не смогут, никакие криптовалюты их не заменят.